Επενδύσεις για όλα τα… γούστα και τα πορτοφόλια: Οι αποδόσεις και το επίπεδο ρίσκου

Με τα τραπεζικά επιτόκια καταθέσεων να προσεγγίζουν το μηδέν και τον πληθωρισμό να «τρώει» τα στάσιμα κεφάλαια, οι επενδύσεις είναι μονόδρομος για όποιον θέλει να αυξήσει ή έστω να διατηρήσει την περιουσία του.

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, στην αρχή του Φεβρουαρίου τα νοικοκυριά είχαν καταθέσεις 134,7 δισ. ευρώ, αυτό αποτελεί ένδειξη πως υπάρχει ένα μεγάλο μέρος της περιουσίας των πολιτών, που όχι μόνο δεν αξιοποιείται, αλλά μένει στάσιμο, να χάνει την αξία του, όσο η ακρίβεια μειώνει τη δύναμη του χρήματος. Σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων, τον Ιανουάριο του 2022, ήταν 0,04%. Οταν ο πληθωρισμός ανεβαίνει με 6,3%, τα χρήματα που «κάθονται» στην τράπεζα, χάνουν την αξία τους σχεδόν με κάθε ημέρα που περνά. Οι επιλογές διαθέσιμων επενδύσεων είναι φαινομενικά ανεξάντλητες και απευθύνονται σχεδόν σε όλους όσοι έχουν χρήματα στην άκρη.

Να σημειωθεί ότι πάντα πριν από κάθε επένδυση, απαραίτητη είναι η συμβουλή ενός καλού συμβούλου, έμπιστου χρηματιστή ή και λογιστή. Το παρόν δεν συνιστά επενδυτική πρόταση και τα παραδείγματα είναι θεωρητικά.

1 Επένδυση σε ακίνητα, με απόδοση 8,5%: Στην Ελλάδα χιλιάδες έχουν αποφασίσει να επενδύσουν σε ένα ακίνητο, με σκοπό να κερδίζουν από το ενοίκιο. Οι φόροι ακίνητης περιουσίας έχουν μειωθεί. Ο ΕΝΦΙΑ έχει συρρικνωθεί κατά 13%, ενώ ανάλογα το συνολικό ύψος της ακίνητης περιουσίας και το πού βρίσκονται τα ακίνητα, το όφελος μπορεί να φτάσει και το 40% για τους κερδισμένους των νέων μεταρρυθμίσεων. Στον αντίποδα, τα ενοίκια έχουν αυξηθεί πολύ τα τελευταία χρόνια. Σε πολλές περιοχές της Αθήνας έχει παρατηρηθεί αύξηση των ενοικίων έως και 50% την τελευταία διετία-τριετία, ενώ η συνολική εικόνα είναι ανοδική σε όλη τη χώρα. Μικρότερο κόστος και μεγαλύτερα έσοδα σημαίνουν μεγαλύτερη απόδοση για μία σχετικά ασφαλή επένδυση. Η απόδοση σε ακίνητη περιουσία καθορίζεται από το μηνιαίο εισόδημα, σε συνδυασμό με την αύξηση της αξίας του ακινήτου. Σύμφωνα με το παράδειγμα που δίνουν οι ειδικοί, δείχνει ότι σε μία μεγάλη επένδυση, με αγορά ακινήτου 380.000 ευρώ και με ετήσια μισθώματα 32.500 ευρώ, η ετήσια απόδοση φτάνει το 8,5%. Αφού πληρωθούν φόροι, βγάλουμε το κόστος συντήρησης και τα γενικά έξοδα, η απόδοση μένει κοντά στο 5%.

 2 Real Estate CrowdFunding: Εκτός από την αγορά ακινήτου, που χρειάζεται ικανό κεφάλαιο, υπάρχουν και άλλοι τρόποι επένδυσης. Στην ψηφιακή εποχή υπάρχει το Real Estate CrowdFunding ή CrowdLending. Μία διαδικασία όπου ένας ή περισσότεροι επενδυτές συγκεντρώνουν τα κεφάλαιά τους να επενδύσουν σε ένα ή περισσότερα ακίνητα. Οπως και οι πασίγνωστες πλατφόρμες συγκέντρωσης κεφαλαίων KickStarter και IndieGogo, έτσι και στις πλατφόρμες που ασχολούνται ειδικά με το Real Estate CrowdFunding μπορεί κάποιος να συμμετάσχει ως επενδυτής σε διάφορα εγχειρήματα τα οποία αναζητούν χρηματοδότηση σε πολλά διαφορετικά αντικείμενα όπως για την ανακίνηση, την ανάπλαση ή την ανέγερση κτιρίου. Οι ειδικοί προτείνουν ως καλύτερες το «crowdstreet.com», το «diversyfund.com» και το «equitymultiple.com», ενώ για αρχάριους προτείνεται το «fundrise.com»».

3 Real Estate Investment Trusts (REITs): Αν κάποιος θέλει να επενδύσει, αλλά δεν θέλει να μπει στη διαδικασία αξιολόγησης της επένδυσης ή θέλει να επενδύσει σε ακίνητα αλλά αναζητά το μικρότερο δυνατό ρίσκο, ένας ακόμα τρόπος είναι τα REITs (Real Estate Investment Trusts), εταιρίες οι οποίες έχουν την κυριότητα ή διαχειρίζονται πολλά ακίνητα από τα οποία κερδίζουν χρήματα. Πάντα βρίσκονται σε αναζήτηση νέων κεφαλαίων για την επέκτασή τους. Αγοράζοντας, μία μετοχή σε μία REIT, όπως και όταν αγοράζεις μία στο χρηματιστήριο, αποκτάς ένα κομμάτι αυτής της εταιρίας, άρα και το δικαίωμα σε ένα μικρό ποσοστό των κερδών της, με τη μορφή μερίσματος. Εδώ πρέπει να επισημάνουμε ότι υπάρχει πάντα το αρνητικό ότι δεν έχεις στην ιδιοκτησία σου τα ακίνητα και ότι για να έχεις υψηλή απόδοση πρέπει να επενδύσεις μεγαλύτερο ποσό.

4 REIT ETF – Το «αμοιβαίο κεφάλαιο» των REIT: Τα ETF επενδύσεων σε ακίνητα (σε REIT) είναι σαν τα αμοιβαία κεφάλαια (εξού και το ETF) που επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού τους σε μετοχικούς τίτλους των REIT και κάθε μήνα σου αποδίδουν ένα παθητικό εισόδημα. Στα θετικά, η επένδυση μέσω REIT ETF σου δίνει τη δυνατότητα να αποκτήσεις κομμάτια από πολλές εταιρίες που έχουν στην κατοχή τους ή/και διαχειρίζονται ακίνητα σε όλο τον πλανήτη και μειώνεις το ρίσκο σου, καθώς ακόμα και αν μία από τις εταιρίες δεν πάει καλά, έχεις κάνει διασπορά του κινδύνου σε πολλές. Σε αυτή την επένδυση μπορείς να ξεκινήσεις με πολλούς τρόπους, οι μεγαλύτεροι/γνωστότεροι διεθνείς διαμεσολαβητές είναι η «degiro.gr», η «trading212.com», η «etoro.com» και η «freedom24.com».

5 Μετοχές: Στα θετικά, ότι θεωρητικά μπορείς να ξεκινήσεις με το κόστος μίας μετοχής. Στην εποχή της τεχνολογίας υπάρχουν πολλοί διαμεσολαβητές που σου δίνουν τη δυνατότητα επενδυτικών κινήσεων ακόμα και μέσα από το κινητό τηλέφωνο. Στα αρνητικά, πως ναι μπορείς να ξεκινήσεις εύκολα, αλλά οι αποδόσεις είναι σε ονομαστική αξία μικρές. Αν κάποιος θέλει μεγάλες μηνιαίες ή ετήσιες αποδόσεις, τότε ή πρέπει να επενδύσει μεγάλα κεφάλαια ή να προχωρήσει σε επενδύσεις μεγαλύτερου ρίσκου, που όπως το λέει και το όνομα, έχουν ρίσκο…

Υπάρχουν πολλοί διαμεσολαβητές (brokers) που σου ανοίγουν την πόρτα της αγοράς και πραγματοποιούν για εσένα τις συναλλαγές που επιθυμείς. Στην επιλογή του ποιος θα αναλάβει αυτή τη δουλειά, υπάρχουν σημεία- κλειδιά, γιατί αν δεν προσέξεις, μπορείς να κάνεις όλες τις σωστές επενδυτικές επιλογές και το κέρδος να πηγαίνει στους ενδιάμεσους. Πρώτα οι προμήθειες αγοραπωλησιών. Πολλοί χρεώνουν ποσοστό επί της αξίας της κάθε αγοραπωλησίας. Αλλοι χρεώνουν πολλά, άλλοι λίγα και άλλοι καθόλου. Μετά μπορεί να έχουν κατά σειρά «Subscription Fee» για να ενταχθείς, «Exchange Currency Fee» για τη μετατροπή του συναλλάγματος σε ξένες αγορές, «Withdrawal Fee» για κάθε φορά που κάνεις ανάληψη από τον λογαριασμό σου, όπως σε μερικές περιπτώσεις ακόμα και «Inactivity Fee» που σε χρεώνουν, αν μένεις αδρανής για κάποιο χρονικό διάστημα. Οι χρεώσεις προστίθενται γρήγορα και τρώνε από τα κέρδη ή ακόμα και από το αρχικό κεφάλαιο. Πλέον, υπάρχει μεγάλος ανταγωνισμός και πολλές εταιρίες που δεν έχουν επιπλέον χρεώσεις.

 6 Ομόλογα: Τα ομόλογα είναι ο τρόπος με τον οποίο δανείζονται επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Τα κρατικά έχουν συγκριτικά χαμηλότερες αποδόσεις, καθώς θεωρούνται χαμηλότερου ρίσκου. Κερδίζεις από την αξία του ομολόγου και το ετήσιο επιτόκιο. Παράδειγμα: Αν επενδύσεις σε ένα ομόλογο με διάρκεια 5 χρόνια, κουπόνι (τοκομερίδιο) 5% και αξία 100 ευρώ και πάρεις 20 ομόλογα, θα έχεις λαμβάνειν κάθε χρόνο το επιτόκιο, δηλαδή 100 ευρώ και στη λήξη, θα επιστραφεί η αξία αγοράς τους, δηλαδή 2.000 ευρώ. Το κέρδος θα είναι 500 ευρώ. Υπάρχουν τα διηνεκή ομόλογα, δηλαδή χωρίς καθορισμένη ημερομηνία λήξης, όπου επενδύεις για το ετήσιο επιτόκιο και θεωρητικά μπορεί να μην αποπληρωθούν ποτέ, αλλά κάνεις απόσβεση μέσα από τα ετήσια επιτόκια. Αλλη μορφή είναι τα μετατρέψιμα ομόλογα που, υπό προϋποθέσεις, μπορούν να μετατραπούν σε μετοχές της εταιρίας που τα έχει εκδώσει, τα κυμαινόμενου επιτοκίου που, όπως λέει και το όνομα, το επιτόκιό τους αλλάζει κατά τη διάρκειά τους και τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης, όπου είναι σαν το παράδειγμα, μόνο που σε περίπτωση χρεοκοπίας του εκδότη πληρώνονται τελευταία. Στα θετικά θεωρείται μία συγκριτικά ασφαλής επένδυση, με μικρό κόστος εισόδου. Ο συνηθέστερος τρόπος αγοράς είναι μέσω χρηματιστή και οι προμήθειες έχουν μεγάλη διακύμανση ανάλογα με τον χρηματιστή.

7 Κρυπτονομίσματα: Τα ψηφιακά, αποκεντρωμένα νομίσματα που βασίζονται στην τεχνολογία Blockchain, έχουν γίνει πολύ δημοφιλή, με αποτέλεσμα να ανέβει σημαντικά η αξία τους, ειδικά το Bitcoin που αποτελεί και την αρχή τους. Βρίσκονται πολύ ψηλά τόσο σε ρίσκο όσο και σε απόδοση, με τις τιμές τους να παρουσιάζουν υψηλή μεταβλητότητα. Οσο ο κόσμος πιστεύει στην αξία τους, τα χρησιμοποιεί και επενδύει σε αυτά, η αξία τους αυξάνεται. Οποτε γίνεται συζήτηση για έλεγχο, φορολογία ή τοποθετούνται γι’ αυτά οι κεντρικοί τραπεζίτες (συνήθως αρνητικά) η αξία τους καταρρέει.

Παρά τους κινδύνους, μέσα στις τελευταίες κρίσεις (πανδημία, πόλεμος στην Ουκρανία) έχουν δείξει υψηλή ανθεκτικότητα. Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κίνα έχει ήδη απαγορεύσει τις ανταλλαγές σε Βitcoin από την 1^η Αυγούστου του 2017, και πολλές χώρες εξετάζουν τον έλεγχο ή τον περιορισμό τους. Μπορεί όλοι να μιλούν για το Bitcoin και το Ethereum, αλλά, σύμφωνα με τους ειδικούς, αυτή τη στιγμή υπάρχουν περισσότερα από 10.500 διαφορετικά. Δεδομένου του υψηλού κόστος το Bitcoin Mining για την απόκτησή του δεν θεωρείται πλέον οικονομικά συμφέρον για τον μέσο ιδιώτη. Πλέον, ο πιο εύκολος τρόπος για να αγοράσεις είναι μέσω ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων. Ενδεικτικά υπάρχουν το «binance.com», το «crypto.com» και το «kraken.com».

Πηγή: E.T.gr